Risk Aversion via Excess Probabilities in Stochastic Programs with Mixed-Integer Recourse

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preprint531.pdf13.11.2002 00:00:00344,8 KB
We consider linear two-stage stochastic programs with mixed-integer recourse. Instead of basing the selection of an optimal first-stage solution on expected costs alone, we include into the objective a risk term reflecting the probability that a preselected cost threshold is exceeded. After we have put the resulting mean-risk model into perspective with stochastic dominance, we study further structural properties of the model and derive some basic stability results. In the algorithmic part of the paper, we propose a scenario decomposition method and report initial computational experience
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Dokumententyp:
Wissenschaftliche Texte » Artikel, Aufsatz
Fakultät / Institut:
Fakultät für Mathematik
Dewey Dezimal-Klassifikation:
500 Naturwissenschaften und Mathematik » 510 Mathematik » 519 Wahrscheinlichkeitstheorien, mathematische Statistik
Stichwörter:
Stochastic programming, mixed-integer optimization, mean-risk models, 90C11 Mixed integer programming, 90C15 Stochastic programming
Sprache:
Deutsch
Kollektion / Status:
E-Publikationen / Dokument veröffentlicht
Dokument erstellt am:
13.11.2002
Dateien geändert am:
13.11.2002
Medientyp:
Text